Докапитализация банков, предприятий — что это такое простыми словами

Сложность и многообразие современной жизни заставляет человека расширять свой интеллектуальный багаж, узнавать новые понятия, чтобы использовать полученные знания для собственной пользы. Особенно важно обладать пониманием основных экономических процессов, ведь от того, насколько адекватно мы оцениваем происходящее вокруг нас, зависит благосостояние наших семей. Сегодня мы рассмотрим понятие капитализации – что это такое, в каких формах происходит капитализация и для чего она вообще нужна. А также рассмотрим понятие капитализации банковского вклада.,

По-простому говоря, капитализация – увеличение капиталабизнесаили предприятия, то есть увеличение ресурсов и средств бизнеса, которые участвуют в обороте для получения прибыли.

Капитализация банковского вклада – периодическое прибавление процентов к исходной сумме депозита (вклада), с последующим начислением процентов уже от суммы вклада с начисленными процентами, а не от базовой. То есть, начисление процентов с процентов, а не только с основной суммы вклада.

Капитализация – общее понятие

Целью любой предпринимательской деятельности – производства, финансовых операций, оказания услуг – является получение прибыли, а для того, чтобы заниматься предпринимательством, необходим хотя бы небольшой капитал – средства и ресурсы используемые бизнесом для получения прибыли. Если получаемая вами прибыль не тратится на ваши личные нужды, а вкладывается в дело, чтобы оно приносило ещё больше дохода – это и есть капитализация. Этим термином называют переход части финансовой прибыли в состав капитала с целью его увеличения и дальнейшего использования для ведения бизнеса.

Не столь важно, как именно вы будете использовать капитализированные средства. Главное, чтобы они работали и приносили добавочную прибыль. Вы можете закупать на них товары для дальнейшей перепродажи, давать в долг под проценты или приобрести оборудование и открыть новый промышленный цех.

Кроме того, экономисты называют капитализацией действия по оценке активов и финансового состояния компании, определению размеров её капитала. Это необходимо в тех случаях, когда предприятие собирается привлечь для увеличения капитала сторонних инвесторов, либо когда запланировано слияние двух компаний, для чего требуется объективно определить доли будущих совладельцев в совместном бизнесе.

Капитализация предприятий и её формы

Эффективно работающему предприятию свойственно развиваться, т.е. увеличивать линейку продукции, наращивать объёмы производства, открывать филиалы и осваивать новые рынки сбыта. Всё это становится возможным только при условии постоянного или периодического увеличения капитала, которое становится возможным, прежде всего, за счёт прибавления получаемой прибыли к основному капиталу, т.е. капитализации.

Специалисты в сфере экономики говорят о трёх основных формах, в которых проявляется капитализация предприятий, идущих по пути использования собственных финансовых  источников: о рыночной, маркетинговой и реальной капитализации. Рассмотрим особенности каждой из форм и экономические механизмы, которые они используют.

Что такое реальная капитализация

Итогом деятельности эффективно работающей компании является её прибыль, часть которой, как правило, реинвестируется, т.е. направляется на расширение и развитие производства. В финансовых отчётах это отображается как рост оборотных либо внеоборотных активов, а нередко и тех, и других одновременно. В переводе с языка бухгалтерии, это означает, что, расходуя полученную прибыль, компания строит новые здания, приобретает станки и оборудование, а также покупает сырьё и материалы, что в дальнейшем служит к увеличению доходов.

В результате увеличивается её реальный капитал – прибыль капитализируется, результатом чего становится увеличение стоимости материальной базы предприятия. Компания становится более устойчивой с точки зрения финансов, а кроме того, рост активов повышает доверие к ней кредиторов и увеличивает рыночную стоимость.

Таким образом, реальная капитализация – преобразование части прибыли в дополнительные ресурсы и средства предприятия, то есть реальное увеличение капитала.

Особенности маркетинговой (субъективной) капитализации

В действительности реальная капитализация оказывается эффективной только до определённого уровня, после достижения которого большинство предприятий нуждаются в проведении активных рекламных кампаний. Грамотный маркетинг способствует увеличению рыночной оценки предприятия без существенной прибавки капитала, т.е. происходит отрыв рыночной оценки от реальной стоимости. При этом растёт, в первую очередь, нематериальная часть баланса, в том числе:

• стоимостное выражение её делового имиджа и репутации;
• стоимостное выражение брендов, которые принадлежат предприятию;
• стоимостное выражение изобретений, патентов, ноу-хау компании;
• созданные сотрудниками либо приобретённые на стороне предметы интеллектуальной собственности, выраженные в денежном эквиваленте.

Так как перечисленные аспекты реально влияют на доходы и стоимость компании, то их надо как-то учитывать. Поэтому в балансе компании увеличение нематериального имущества отображается:

• в пассиве увеличением добавочного капитала;
• как нераспределённая прибыль в финансовых результатах;
• как рост уставного капитала с перерегистрацией документов.

Всё перечисленное приводит к прибавлению собственного капитала в отчётности фирмы. Что характерно, капитализация происходит по инициативе собственного менеджмента. Её именуют маркетинговой, или субъективной, поскольку для нематериальной собственности используется договорная, или субъективная оценка. Хотя субъективная капитализация благотворно влияет на финансовое положение предприятия, следует понимать, что изменение конъюнктуры рынка или других внешних условий нематериальные активы могут существенно просесть в цене.

По-простому говоря, маркетинговая капитализация – это деловой имидж и достижения компании – нематериальный капитал, который увеличивает рыночную стоимость предприятия.

Рыночная (фиктивная) капитализация компаний

На рыночную стоимость предприятия с акционерным капиталом оказывает существенное влияние биржевая стоимость его акций. Чем выше котируются акции предприятия, тем дороже оно может быть продано и тем выше его независимая оценка. Более того, рост стоимости акций находит своё отражение в балансе, причём его активная часть увеличивается за счёт прибавления стоимости вложений, а пассив отображается ростом добавочного капитала.

Отличие рыночной формы от маркетинговой заключается в том, что к росту капитала приводят не внутренние факторы, а итоги биржевых торгов. На стоимость акций оказывают влияние как объективные факторы, так и субъективные представления участников рынка, однако роль субъективных факторов в данном случае минимальна. Капитал, выраженный в ценных доходных бумагах, экономическая теория именует фондовым, или фиктивным, поскольку за ним не стоят реальные активы, выраженные в имуществе. Соответственно, капитализация, сложившаяся по итогам биржевых операций на фондовом рынке, именуется рыночной, или фиктивной.

Простыми словами, рыночная капитализация – стоимость компании на фондовом рынке, то есть капитал, представленный акциями компании.

Как капитализируется имущество и расходы компаний

Наращивание компанией имущественных внеоборотных активов принято называть капитализацией её имущества. Имущество, входящее в категорию капитального – здания, земельные участки, оборудование, транспорт – составляет наиболее привлекательные с точки зрения ликвидности активы, поэтому его охотно принимают в качестве обеспечения любых сделок и финансовых операций. Кроме того, капитальное имущество составляет наибольшую долю реальных имущественных активов любого предприятия.

Что касается нематериальной собственности, то она представляет собой наиболее перспективную с точки зрения роста часть внеоборотного имущества, поэтому участвует в капитализации. Сюда принято относить наработанную базу клиентов, собственные стратегии маркетинга, бренды и торговые марки, патенты и ноу-хау, результаты исследований, репутацию и узнаваемость компании, сформировавшийся коллектив квалифицированных сотрудников, связи с поставщиками и покупателями, а также ряд иных факторов. Всё это находит свою оценку при определении стоимостных показателей компании и отражается в её балансе, а значит, служит одним из инструментов капитализации её имущества.

И материальные ресурсы (здания, техника, сырье и др) и нематериальные ресурсы (бренд, ноу-хау, деловые отношения) составляют капитал компании. Развитие и наращивание этих ресурсов будет называться капитализацией имущества.

В том случае, когда часть текущих затрат предприятия может быть переведена в капитальные расходы, можно говорить о капитализации расходов. В качестве примера обычно используют затраты на проведение рекламной кампании, которые обычно воспринимают как текущие расходы. Однако итогом действий в этом случае становится создание популярного, узнаваемого бренда, который вполне может быть учтён в качестве нематериального актива и соответствующим образом оценен. Поскольку возможна амортизация нематериальных активов, то его стоимость частично переносится в стоимость производимой компанией продукции/услуг.

По-простому говоря, капитализация расходов – траты на увеличение капитала компании, рассчитанные на то, чтобы получать больше прибыли.

Однако стоимость бренда, в отличие от многих других нематериальных активов, не обнуляется при окончании амортизационного периода, а зачастую даже возрастает. Соответственно, его оценка, как нематериального актива, обычными способами затруднительна. Для этого необходима особая процедура, включающая оценку и периодические переоценки для выяснения его текущей стоимости. В итоге, расходы на рекламу превращаются в актив, увеличивающий капитализацию компании, т.е. можно говорить о капитализации расходов.

Оценка капитализации

В экономике капитализацию компании оценивают при помощи множества специфических показателей. Наиболее часто для этого используют показатели ставки капитализации и коэффициента капитализации.

Ставкой капитализации компании называют отношение её текущей рыночной стоимости к чистому доходу, полученному компанией за весь год. Ставку капитализации обязательно указывают в общей оценке имущества предприятия. Она позволяет оценить, насколько выгодной покупкой будет эта компания, и как быстро инвестор сможет рассчитывать на доходы от её деятельности. При стабильно растущем доходе ставку капитализации вычисляют с учётом темпов роста. Если же доход колеблется, то вырастая, то снижаясь, для оценки используют методику дисконтированного денежного потока. В тех случаях, когда ставка капитализации снижается для большинства предприятий страны или региона, это является признаком стагнации либо даже спада рынка.

Коэффициентом капитализации называют показатель, оценивающий отношение кредиторской задолженности компании (только долгосрочной) к совокупным размерам источников финансирования, которые в качестве одной из составных частей включают собственный капитал компании. Этот финансовый параметр показывает, насколько достаточным источником финансирования для предприятия является его собственный капитал.

Существуют и другие показатели, позволяющие оценить не только общий уровень капитализации, но и его составляющие, но основное внимание уделяется двум вышеперечисленным параметрам.

Капитализация в банковском деле

Одним из важнейших показателей надёжности финансового учреждения служит его капитализация. Так принято называть оценку стоимости банка, которая выводится из следующих параметров:

• основного капитала;
• оборотного капитала;
• рыночной капитализации, определяемой с учётом акций и облигаций, выпущенных банком;
• размера ежегодной прибыли банка.

Показатель капитализации не является постоянным из-за колебаний рыночной стоимости ценных бумаг, однако его величина, как правило, напрямую связана с надёжностью кредитной организации. Практически всегда при расчёте рейтинга банка показатель капитализации берётся в основу оценки.

Как правило, банковских клиентов интересует не только надёжность, но и результаты размещения их финансовых сбережений в том или ином банке, особенно когда речь идёт о долгосрочных депозитах. Существует две методики начисления процентной ставки, которые коротко определяются как капитализация вклада и капитализация процентов.

Капитализация банковского вклада

В том случае, когда вы размещаете свои сбережения в банке на условиях срочного депозита, начисляемые по вкладу проценты зачастую добавляют к телу вклада без права их снятия. Ваши сбережения растут с каждым годом, или с каждым месяцем, в зависимости от периодичности, с которой вам насчитывают проценты. Такое размещение называют вкладом с капитализацией. Его особенности:

• деньги лежат в банке на депозитном счёте в течение определённого срока;
• вы не можете снимать часть средств или всю сумму полностью без потери процентных начислений;
• часто банк разрешает пополнение вклада в течение срока действия депозита;
• проценты насчитываются на исходную сумму в течение всего срока действия депозита;
• проценты переводятся на тот же депозитный счёт, и по окончании договора вы снимаете всю сумму вклада с процентами.

По-простому говоря, капитализация вклада – периодическое прибавление процентов к сумме вклада (к депозиту) и дальнейшее начисление процентов от суммы с процентами, а не от стартовой.

Пример. Если ваш вклад с капитализацией 10000 рублей, с условием начисления 1% каждый месяц, то со второго месяца вы получаете процент уже не с положенных на депозит 10000 рублей, а с 10100 рублей (10000 + 1%) – то есть, с базовой суммы депозита и начисленных на нее процентов; с третьего – с 10201 (10100+1%) – то есть с суммы депозита, полученного от последнего начисления процентов и так далее.

Процентные начисления по вкладу капитализируются, прибавляясь к основной сумме, а не поступают на отдельный счёт, и вы не можете их тратить до окончания срока депозита.

Капитализация процентов по вкладу

Согласно условиям некоторых вкладов, проценты, которые вам насчитывает банк, капитализируются в течение всего срока, т.е. добавляются к основной вложенной вами сумме и в дальнейшем тоже участвуют в начислении процентов. Это означает, что ваш «капитал», т.е. сбережения, которые вы положили на депозит, с каждым месяцем или с каждым годом увеличивается, и начисленные проценты тоже начинают работать на вас.

Простыми словами, капитализация процентов по вкладу – получение процентов с процентов по вкладу (депозиту), которые периодически прибавляются к исходной сумме депозита. Таким образом, капитализация процентов происходит при капитализации банковского вклада.

Вклады с капитализацией процентов более выгодны вкладчикам, чем обычные депозиты, так как итоговая сумма по окончании договора получается несколько большей, чем при обычных условиях.

Вывод

В статье простыми словами рассказано, что такое капитализация. Мы рассмотрели общее понятие, формы и оценку капитализации предприятий. Практически рассмотрели понятие капитализации банковского вклада и процентов.

Какие у вас остались вопросы? Спрашивайте в комментариях.

Поговорим о том, что это такое – капитализация простым языком, найдем точное определение сложному экономическому инструменту? Мы подобрали четкие и ясные инструкции, составили памятки, которые помогут даже новичку разобраться в хитросплетениях экономического рынка. Приступим к изучению?

Бизнес

Определение капитализации хоть раз слышал каждый – этот термин не нов, он уже давно занял прочное место в истории развития экономики страны.

Понятие это многозначно – его можно разделить на две большие группы. Сначала обсудим, что это – капитализация организации или бизнеса простым языком. Представляет собой стоимость объекта и рассчитывается на основании текущей биржевой цены:

• Используется при расчете фондовых индексов;
• Нужна для оценки совокупной стоимости рынков и их инструментов.

Выделяется несложная классификация, которую мы подробно разберем:

• Для начала отметим, что такое капитализация акций простым языком. Представляет собой стоимость всех ценных бумаг одного вида, выпущенных за определенный срок. Значение равно произведению цены одной акции на общее количество бумаг, выпущенных в обращение;
• Касательно общества или предприятия – что это такое? Рыночная стоимость всех выпущенных акций конкретной фирмы.

Что значит капитализация простым языком в данном случае, теперь понятно. Согласно уровню компании можно выделить несколько групп организаций:

• Высокий уровень – более 5 миллиардов долларов;
• Средний уровень – от 1 до 5 млрд долларов;
• Низкий уровень – от 300 000 000 до миллиарда в валюте;
• Незначительный уровень не достигает 300 миллионов в валюте.

В зависимости от способа наращивания капитала можно выделить основные формы:

• Реальная. Полученный доход от деятельности предприятия реинвестируется в долгосрочные активы, что позволяет преумножить реальную стоимость компании. Этот способ позволяет увеличивать производственные мощности, повысить стоимость имущества и кредитный рейтинг;
• Фиктивная. Это произведение цены акций и их общего числа. Главная особенность – расчет производится не внутренними инструментами, а внешними заинтересованными подразделениями;
• Субъективная или маркетинговая. Рыночная стоимость увеличивается искусственными способами для поддержания репутации и продвижения на рынке. При этом реальная цена не растет, доход не реинвестируется – этот показатель производства легко уничтожается при внешнем влиянии.

Рыночные инструменты мы изучили достаточно подробно. А теперь поговорим о том, что такое капитализация в банке простыми словами.

Читайте так же, что такое дефолт рубля простым языком, очень интересная информация.

Банк

Что такое банковская капитализация простым языком – это начисление процентов на основную сумму вклада, а также на начисленные проценты. Говоря кратко, капитализация средств – это получение дохода без пополнения счета, проценты на проценты. На данный момент подобные предложения есть у всех ведущих банковских организаций.

Окончательно помочь понять, что такое капитализация платежей простым языком, поможет обсуждение доступных выгодных форматов:

• В конце периода действия. Денежные средства прибавляются только после завершения срока соглашения с банком;
• Ежегодный – подходит для долгосрочных вкладов, новые средства поступают только через год после подписания договора;
• Ежеквартальный – общая сумма умножается каждые три месяца;
• Ежемесячный. Сумма на счету умножается каждый месяц после начисления процентов;
• Еженедельный и ежедневный. Здесь все понятно и логично, но таких предложений практически не существует.

Теперь вы понимаете, что это за капитализация по счету простым языком. Чем она хороша для обычного потребителя?

• Возможность преумножить доступные денежные средства;
• Возможность сберечь деньги от необдуманных трат.

Кроме плюсов, к сожалению, есть и минусы, с которыми сталкиваются вкладчики. Рассмотрим их напоследок. Вы можете узнать, что такое санация банка для вкладчика в другой статье.

Недостатки инструмента

Мы рассказали, что такое капитализация счета – основное преимущество операции очевидно. Вкладчики получают возможность повышения денежного остатка и постоянное стабильное увеличение прибыли. Есть ли недостатки?

Без отрицательных сторон не обходится ни одно понятие:

• Получить средства моментально не получится – чаще всего банк ограничивает возможность изъятия денег;
• Прибыль может наращиваться очень медленно;
• Для получения ощутимой прибыли необходимо потратить большое количество времени;
• Зачастую ставка подобных депозитов ниже, нежели ставка по обычным вкладам.

Вывод прост – если вы рассчитываете на скорое получение прибыли, стоит отказаться от подобной идеи и выбрать простой вклад.

Мы дали подробное объяснение банковского термина капитализация – что это, какими особенностями отличается, зачем необходимо. Сохраняйте наши полезные советы, изучайте инструкции и начинайте ориентироваться в обилии финансовых инструментов самостоятельно!

Далее: Яндекс деньги в Беларуси: регистрация кошелька за 1 минуту!

Докапитализация — это, простыми словами, получение субсидированного кредита банком или предприятием для пополнения собственного капитала и спасения от банкротства. Специальные органы контролируют ситуацию на рынке и проверяют финансовые показатели банковских учреждений. Если капитал организации снижается ниже определенного уровня, возникает риск неплатежеспособности. В такой ситуации банк не может выполнить обязательства перед вкладчиками или другими клиентами. В чем особенности докапитализации простыми словами? Как ее избежать? Какие примеры можно привести в РФ в последние годы? Эти и другие моменты рассмотрим ниже.

Что это такое

• Докапитализация предприятия или банка — это получение дополнительного кредита, необходимого для восстановления уровня платежеспособности и выполнения обязательств перед клиентами. Простыми словами, это мощный инструмент, позволяющий не допустить банкротства. Чаще всего с такой проблемой сталкиваются коммерческие банки, которые по разным причинам не способны вернуть депозиты по запросу клиентов.
• Докапитализация предприятия — это принятие комплексным мер, направленных на восстановление нормальной деятельности. Как и в случае с банками, проблема может решаться путем финансовых вливаний со стороны государства (для бюджетных организаций) или с помощью других юридических лиц. Как правило, термин «докапитализация» применяется к структурами различной формы управления (ООО, АО и других).
• Докапитализация банка простыми словами — это способ спасти финансовую организацию и удержать стабильность банковской системы на высоком уровне. Для этого ЦБ выдает кредит на выгодных условиях, который рассматривается в качестве дополнительного капитала. Если докапитализация успешна и достаточна, организация справляется с ситуацией и продолжает действовать в обычном режиме. Выигрывают и вкладчики, которые своевременно получают свои деньги.

Полезно: Профицит бюджета — это…узнаете по ссылке, мы объясним и это понятие.

Почему может потребоваться докапитализация

Выше мы рассмотрели, что докапитализация — это, простыми словами, помощь ЦБ коммерческой структуре для сохранения стабильности всей системы. Возникает вопрос, почему так происходит, и что является причиной доведения до банкротства.

Если говорить простыми словами, в состав ресурсной базы банка или компании входит свой капитал и заемные деньги. Для каждой структуры устанавливается так называемый норматив достаточности капитала, представляющий собой отношение двух параметров:

• своих средств;
• суммы активов с учетом оценки рисков.

Свои средства формируются с основного и дополнительного капитала за вычетом убытков. Простыми словами, если расходы превышают доходы, финансовая структура может обанкротиться.

В нормальном режиме банк получает привлекает депозиты от населения, а параллельно выдает кредиты другим гражданам и компаниям. Полученная разница позволяет финансовым структурам зарабатывать. Размер привлеченных средств во много раз превышает объем своих денег. Если финансовое учреждение банкротится, обязательства перед клиентами (вкладчиками) должны быть погашены.

Простыми словами при резком снижении качества кредитного портфеля объем капитала может снизиться и достигнуть минимальных значений. В результате объем запросов, предъявляемых к кредитной структуре, превышает ее возможности. При уменьшении норматива ниже 2% ЦБ вправе отозвать лицензию. Такая ситуация часто приводит к панике среди вкладчиков, которые пытаются забрать имеющиеся депозиты.

Здесь расскажем, что такое дивиденды и как их выплачивают.

Докапитализация акционерного общества (той или иной банковской структуры) — своевременная помощь от ЦБ.  Но здесь многое зависит от причины, почему организация дошла до такого состояния. На практике выделяются следующие ситуации:

• мошенничество со стороны владельцев, управляющих или сотрудников;
• ошибки в ведении деятельности с позиции руководства;
• финансовая ситуация на рынке;
• потеря репутации и, как следствие, резкий отток клиентов;
• происки конкурентов и т. д.

Вне зависимости от причины банки должны возвращать деньги вкладчикам. Если такой возможности нет, ЦБ принимает решение о необходимости докапитализации. При отказе от такого действия запускается процедура банкротства. В таком случае выплаты вкладчикам осуществляет уже фонд гарантированных вкладов.

Как избежать докапитализации

Если говорить простыми словами, докапитализация — крайняя мера перед банкротством, которую все организации стараются избежать. Руководство должно контролировать соотношение между собственными средствами и величиной обязательств перед клиентами. Это сложный процесс, требующий привлечения квалифицированного персонала. Параллельный мониторинг проводят государственные уполномоченные органы.

При неправильном управлении или появлении одной из перечисленных выше причин размер активов может стать ниже, чем величина обязательства. Кроме того, нужно учитывать и внутренние затраты. Простыми словами, это зарплата работников, покупка и поддержание на должном уровне необходимого оборудования, а также иные расходы. Руководство должно оперативно реагировать на ухудшение финансовой ситуации и не допускать докапитализации.

Во избежание проблем ЦБ создал систему нормативов, которые должны выполняться всеми финансовыми организациями без исключения. Если организация постоянно нарушает эти нормативы, ее могут лишить лицензии. В кризисной ситуации при отсутствии докапитализации это может привести к банкротству. Простыми словами, речь идет о прекращении деятельности.

Примеры и цифры

В 2018 году в РФ на фоне проблем у Промсвязьбанка, Бинбанка и группы Открытие было направлено 626 миллиардов рублей. Именно эту сумму ЦБ внес в капитал упомянутых структур для оздоровления и восстановления деятельности на прежнем уровне. Из них 456 миллиардов пошло на докапитализацию, а дополнительные средства привлечены Росгосстрахом и негосударственными НФГ.

Для спасения банков Открытие и Бинбанк были объединены. В их сторону направлено 56,9 миллиардов рублей. Для Промсвязьбанка выделена более крупная сумма 113,4 млн рублей. Простыми словами, ЦБ за счет внутренних резервов выручает организацию для удержания всей финансовой системы страны на плаву.

Здесь поможем создать электронный кошелек Киви — посмотрите пошаговую инструкцию.

Для сравнения общая стоимость акций упомянутых структур составляла (на момент докапитализации) около 450 миллиардов, то есть размер помощи оказался даже выше рыночной цены учреждений. При этом эксперты Центрального банка отметили, что такие действия не несут рисков для финансового состояния страны.

Стоит учесть, что деньги выдаются не просто так, а под 0,5%. Простыми словами, получатели средств обязаны вернуть их в течение определенного срока. При этом часть сумы выдается по ключевой ставке.

Из последних новостей стоит отметить, что ВЭБ.РФ планирует докапитализацию Связь-банка на сумму в 12,8 миллиардов рублей. Кроме того, в 2019 году была проведена докапитализация Дом РФ на сумму 65 миллиардов рублей.

Итоги

Вкладчики должны понимать, что такое докапитализация банков простым языком, и чем она сулит клиентам. На практике ЦБ всегда поддерживает системообразующие организации и обеспечивает необходимое финансовое вливание. Отказ от этого процесса может привести к негативным последствиям, в том числе банкротству. Читайте далее: что такое Демпинг в экономике.

Капитализация вклада. Определение и суть

Приведу свое короткое определение, в котором содержится вся суть:

Капитализация вклада — это начисление процентов на ранее начисленные проценты.

Поясню подробнее.

При вкладе без капитализации мы получаем проценты только на сумму денег, которые внесли (то есть на сумму вклада, которая указана в договоре вклада).

Если же вкладом предусмотрена капитализация, то на те проценты, которые начисляются ежемесячно — также начисляются проценты. То есть доходность увеличится. Кстати, читайте, что нужно знать, чтобы выбрать лучший вклад. Также, уточню, что период начисления процентов может быть и другой, например, — ежеквартально.

Пример капитализации процентов вклада

Рассмотрим примеры начисления процентов по вкладу с капитализацией и без нее.

Допустим, что 1 января 2015 мы открыли вклад с условиями:

Если капитализации условиями вклада не предусмотрена, то проценты за год составят:

• проценты за первое полугодие (181 день): 100 000 * 12% * (181 / 365) = 5 950,68 руб.;
• проценты за второе полугодие (184 дня):   100 000 * 12% * (184 / 365) = 6 049,32 руб.

Итого: 5 950,68 + 6 049,32 = 12 000 рублей.

То есть, если мы внесем 100 000 рублей, то через год получим 112 000 рублей.

Если капитализация есть, то проценты за год составят:

• проценты за первое полугодие (181 день): 100 000 * 12% * (181 / 365) = 5 950,68 руб.;
• проценты за второе полугодие (184 дня):   100 000 * 12% * (184 / 365) = 6 049,32 руб.;

Итого: 5 950,68 + 6 049,32 + 359,98 = 12 359,98 рублей.

То есть, если мы внесем 100 000 рублей, то через год получим 112 359,98 рублей.

Как учитывать капитализацию процентов при выборе вклада

В примере мы рассчитывали капитализацию всего за 1 период, а как же быть если она происходит ежемесячно?

Для этого есть короткая и довольно точная формула:

S  = V * (1 + P)^t

Применительно к нашему примеру расчет будет такой:

100 000 * (1+6%)² =112 360 рублей. Незначительное отклонение связано с тем, что формула не учитывает точное количество дней в периоде (разное число дней в месяце)

Буду благодарен Вашим вопросам или Вашему мнению на тему капитализация вклада в комментариях.

Желаю всем прибыльных инвестиций!

Если эта статья Вам понравилась — сделайте доброе дело

Поставьте «сердечко»

Изучая вопрос о том, что такое докапитализация, стоит сказать, что это процедура, которая пользуется огромной популярностью в качестве доминирующего средства борьбы с финансовым и экономическим кризисами. Многие государства в период с 2008 по 2009 года предоставили финансовым заведениям капиталы первого уровня. Сегодня данная политика практикуется в России. Еще в 2008 году материальная помощь частным и государственным банкам и ряду коммерческих компаний помогла стране решить многочисленные проблемы.

Как осуществляется вливание средств?

Внедрение средств в проблемные банки осуществлялось путем покупки государством привилегированных акций и прочих финансовых инструментов, которые соответствовали рангу первого уровня. Докапитализация кредитных организаций государством через покупки обыкновенных акций финансовых заведений проводится гораздо реже. Рассматривая статистику, можно говорить о том, что из полусотни самых крупных банков Америки в периоды кризиса только 23 получили помощь государства. В Европе помощь была оказана только 15 учреждениям, что соответствует 76% и 40% докризисной капитализации банковского сегмента. В соответствии с информацией, предоставленной МВФ, средняя программа докапитализации за государственный счет уже весной 2009 года составила 3% ВВП.

Докапитализация в России

Рассматривая, что такое докапитализация, нужно взглянуть на ситуацию в России. Президент РФ Путин подписал закон о докапитализации финансовых учреждений на сумму в размере 1 триллиона рублей путем выпуска ОФЗ (облигаций федерального займа). По предположениям авторов закона, имущественный взнос должен вноситься в Агентство страхования вкладов. Оно, в свою очередь, будет перенаправлять средства банкам на выполнение ими обязательств в аспекте погашения задолженностей перед вкладчиками, займов и облигационных долгов. Средства будут направлены в привилегированные акции. Правительство передаст в распоряжение страхового агентства ОФЗ на сумму, указанную выше, что позволит ему поддержать отечественные банки в момент кризиса.

Какие возможности открывает решение?

Законопроект, в соответствии с которым будет осуществляться докапитализация кредитных организаций в России, готовился очень давно. Это связано с тем, что в результате ухудшения экономической ситуации в стране в связи с санкциями со стороны Запада под удар попал финансовый сектор. Многие эксперты прогнозируют даже дефолт в данном направлении. Деньги, выделенные на реабилитацию финансового сегмента, будут жестко контролироваться. Об этом на плановом заседании официально заявила председатель счетной палаты Голикова. Прогнозы министра финансов Силуанова говорят о том, что законопроект после полной реализации должен увеличить общую сумму банковского капитала страны не менее чем на 13%. Общий размер кредитования в ближайшей перспективе должен увеличиться не менее чем на 15-20%. Оглашен был тот факт, что все доходы АСВ от ОФЗ будут перенаправляться в федеральный бюджет.

Когда банк нуждается в поддержке?

У каждого банка есть свой капитал, который состоит из личных средств финансового заведения. В рамках финансовых структур есть активы, которые привлекают инвесторов и обеспечивают принадлежность предприятия к определенной категории. Капитал банк собирает за счет привлечения средств инвесторов — как физических лиц, так коммерческих структур. Он берет взаймы. При этом финансовое заведение дает кредиты под более высокие проценты. Разница между оплатой процентов по займам и процентам по кредиту и обеспечивает ликвидность предприятия. В условиях кризиса, при резком оттоке капиталов из России, многие заемщики банка не только не вернули долг, но и не смогли даже погасить процент по нему. Следовательно, сформировалась недостаточность бюджета и банк уже не в состоянии выполнять свои обязательства перед инвесторами. Изменить ситуацию помогает докапитализация банков. Что это такое, разобраться просто. По сути и в упрощенном формате – это компенсация государством невозвращенных кредитов с целью удержать ликвидность финансового заведения на высоком уровне.

Зачем правительство проводит докапитализацию?

Рассматривая с точки зрения правительства вопрос о том, что такое докапитализация, процедуру можно назвать попыткой государства избежать паники. Если финансовые заведения массово не будут исполнять свои обязательства по причине низкой достаточности капитала, это вызовет волнение. Люди будут массово отзывать средства из фондов и снимать депозиты, что может не только привести к опустошению бюджета, но и стать стимулом к сильным скачкам курсов. Выдачу субординированного кредита, который будет приурочен к основному капиталу и выступит гарантом стабильности всей банковской системы, можно назвать словом «докапитализация». И данной процедуре на сегодня был подвержен уже не один банк. Так, была осуществлена докапитализация «Дельта банка», «Россельхозбанка», «ВТБ». И это лишь немногие из списка финансовых структур, которые поддерживает государство. В соответствии с законодательством, обязательства по субординированному кредиту выполняются в последнюю очередь.

Что по факту дадут субординированные кредиты?

Заместитель председателя ЦБ РФ Михаил Сухов заявляет, что докапитализация «Россельхозбанка», собственно, как и других финансовых заведений, должна оказать понижающее воздействие на процентную ставку в реальном экономическом секторе. В перспективе будет осуществлена стабилизация между экономическим сектором деятельности и финансовым рынком страны, который сейчас находится на грани дефолта. Средства, которые будут перемещаться от АСВ в банки, не должны подвергаться налогообложению. Правительство России практиковало данную схему поддержки финансовой системы государства в 2008 году, что принесло весьма впечатляющие результаты. Решение позволит избежать банкротства многих кредитных организаций, избавит множество вкладчиков от потерь.

Какие кредитные организации могут рассчитывать на поддержку правительства?

Разобравшись с вопросом о том, что такое докапитализация в банке, стоит обратить внимание на тот факт, что далеко не все финансовые заведения получают поддержку государства. Список банков подбирает и одобряет АСВ. По сообщениям РБК, на субординированные кредиты могут рассчитывать 27 учреждений, капитал которых составляет не менее 25 миллиардов рублей. Из официально выделенного на поддержку финансового сектора 1 триллиона рублей фактическая помощь составит всего 830 миллиардов. Основным критерием выбора предприятий станет их готовность существенно расширить кредитование реального экономического сектора в приоритетных для правительства направлениях. Как неоднократно заявлялось, докапитализация банков (что это такое, рассмотрено выше) не ориентирована на решение сложностей в проблемных финансовых институтах. У материальной поддержки есть прямое целевое назначение.

Условия, которым должен следовать банк

В список счастливчиков попали финансовые институты, деятельность которых соответствует установленным стандартам. Это наличие капитала в размере 25 миллиардов рублей, о котором писалось выше. Более того, банк-претендент должен был на протяжении последних двух лет активно развивать кредитование реального сектора экономики. Расширение направления должно составлять не менее 12%. В соответствии с критериями отбора, финансовое учреждение должно жестко подходить к оплате труда своих сотрудников: ограниченный рост зарплат, минимальные вознаграждения членам правления и совету директоров. Жесткая политика должна действовать и в аспекте начисления дивидендов инвесторам. По предварительной оценке, помощь будет начислена следующим финансовым институтам:

• «ВТБ» получит 307 млрд рублей.
• Резервная точка «ВТБ» — 193 млрд рублей.
• Розничная «дочка» «ВТБ24» — 65,8 млрд рублей.
• «Банк Москвы» — 49 млрд рублей.

Антикризисный план правительства

Изучая вопрос о том, что такое докапитализация, стоит отметить, что данный термин применяется не только в отношении кредитных организаций. Материальная помощь государства может быть предназначена для коммерческих компаний, для любых других организаций, деятельность которых поможет восстановить экономику страны. В рамках программы, направленной на борьбу с кризисом, планируется потратить порядка 2,3 триллиона рублей. Запланированная докапитализация компании, за которую, кстати, финучреждение еще должно побороться, уже активирована в начале первого квартала этого года. Банки, которые получат поддержку, взяли на себя ряд обязательств. Они должны нарастить объемы ипотечного кредитования в размере не менее 1% в месяц, увеличить количество кредитов для малого и среднего бизнеса. Более того, финансовые институты должны увеличить свой капитал на сумму, равную половине полученной материальной помощи. Поднятие заработной платы всем сотрудникам финансового заведения запрещено на ближайшие три года.

В каких секторах планируется выдавать субординированные кредиты?

Как уже известно, материальная помощь будет оказана не менее чем 30 банкам России, в том числе и «ВТБ». Докапитализация охватит следующие направления:

• Сельское хозяйство — в размере 10 миллиардов рублей.
• Автопром – 5 миллиардов. Средства исключительно на продолжение реализации программы по утилизации отходов.
• Кредитные субсидии предприятиям – 5 миллиардов.
• Регионы получат по миллиарду на закупку автомобилей, работающих на газомоторном топливе.

В статистическом состоянии планируется оставить расходы на оборону страны, социальный сектор. На борьбу с безработицей планируется отдать 82,2 миллиарда рублей. Изначально планировалось вложить в восстановление экономики государства не менее 100 миллиардов, однако потом было принято решение ограничиться всего 23 миллиардами рублей для активных секторов.

«Газпрому» в помощь

Помимо выдачи субординированных кредитов финансовым институтам, президент неоднократно поднимал вопрос относительно того, что докапитализация «Газпрома» не менее важна. Президент России имел неосторожность официально пообещать материальную поддержку со стороны государства. По факту законопроект отклонили, так как посчитали, что крупная корпорация в состоянии самостоятельно найти деньги на реализацию проекта по строительству трубы для транспортировки отечественного газа в Китай. Для реализации проекта необходимо в целом потратить порядка 55 миллиардов, 25 из которых уже пообещал дать сам Китай — партнер России по объединениям БРИКС и ШОС. Министерство финансов России не просто сомневается в рационализме проекта, оно уверенно в его убыточности, и докапитализация ВЭБа выглядит куда более успешным проектом. Кроме того, на собрании членов правительства звучали фразы о том, что расходы государства постоянно растут, и сейчас не время тратить часть государственного бюджета на поддержку сомнительных проектов.